Курсы основных мировых валют создаются, когда банки торгуют на мировом рынке, и определяются соотношением спроса и предложения. Так, валюта будет конкурентоспособна, со стабильным курсом, если экономическое, а также политическое состояние страны тоже стабильное. Центральный банк любой страны обладает огромным количеством финансовых инструментов для поддержания национальной валюты. Главный метод — регулирование количества средств, которые находятся в обращении. Чтобы воздействовать на курс национальной валюты, центральные банки (наряду с валютными интервенциями) используют такой метод регулирования, как процентные ставки. В этой статье мы разберем, как влияют процентные ставки на валюты.

Виды процентных ставок:

• официальная;
• банковская;
• межбанковская;
депозитная и т.д.

Это только основные виды, процентных ставок. На самом деле их больше. Но для Форекс трейдеров большее значение имеют именно официальная и банковская процентные ставки. Официальная — это ставка, под которую коммерческие банки берут деньги взаймы у центробанка. Банковская — выраженный в процентах размер платы банку за использование денежной ссуды.

Многие фундаментальные факторы, влияющие на валютные курсы, связаны между собой. Процентные ставки — не исключение. Чтобы спрогнозировать курсовую динамику, трейдеру необходимо не только замечать эти взаимосвязи, но и уметь их читать.

Почему и как процентная ставка влияет на курс валюты?

Чтобы понять это, сперва необходимо разобраться, как центральный банк принимает решение и влияет на валютный курс. Допустим, у вас есть депозит в банке, а соседний банк увеличил процентную ставку. Если по остальным параметрам банки равны, то оставаться в старом — бессмысленно. Проще открыть счет в банке, который увеличил ставку, и положить деньги на хранение под более высокие проценты.

Как мы уже упоминали выше, все виды процентных ставок связаны друг с другом. Они определяются официальной процентной ставкой, которую устанавливают центральные банки. Уменьшение ставки приводит к тому, что деловая активность повышается, увеличивается инфляция. В свою очередь курс национальной валюты понижается. Из-за взаимосвязи между процентными ставками возникает следующая закономерность: чем выше официальная процентная ставка в государстве, тем больше тех, кто хочет купить валюту этой страны, чтобы положить средства на депозит под большую ставку. Это приводит к росту курса.

Основной денежный оборот рынка Форекс сосредоточен в банках Соединенных Штатов, поэтому валютный рынок довольно остро реагирует, когда официальная процентная ставка в США меняется. Более того, рынок реагирует еще до фактических изменений, то есть на слухи о том, что они грядут. Так, если мнения об изменениях процентной ставки оптимистичны, на Форекс формируется устойчивая восходящая тенденция. И наоборот: если прогнозы пессимистичны, то формируется нисходящая тенденция.

Как правило, во время выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) Соединенных Штатов Америки об изменении официальной процентной ставки, рынок уже находится в состоянии перепроданности или же перекупленности. И часто после заявления следует обратная реакция, проще говоря, формируется откат.

Как видим, изменения процентных ставок весьма существенно влияет на рыночную ситуацию. Можно сказать, это основа фундаментального анализа. Поэтому трейдеру следует учитывать как прогнозы аналитиков (до заявления главы ФРС), так и собственно его заявление, а также понимать, к чему это приведет. Это поможет отыскать точку входа в торги и точку выхода, а также понять, когда от торговли лучше воздержаться.